财务数据 - 公司2023-2025年预计营业收入分别为354.42/427.51/515.51亿元，同比增速分别为16.72%/20.62%/20.58%[3] - 公司20232025年的EPS分别为9.61/11.57/13.97元/股，对应PE值分别为30.94/25.70/21.29倍[4] - 公司2025年预计营业收入将达到515.51亿元，同比增长20.59%[6] - 公司2025年预计归母净利润将达到169.36亿元，同比增长20.74%[6] - 公司2025年预计摊薄每股收益将达到13.97元[6] - 公司2025年预计市盈率将为21.29倍[6] - 公司2023年前三季度研发投入达到28.11亿元，占营业收入的比重为10.3%，同比增长23.3%[8] - 公司20142022年间收入的CAGR为18.4％，归母净利润的CAGR为27.7％，连续8年实现收入稳健增长，净利率逐步提升[10] - 公司2023年前三季度实现归母净利润98.34亿元，同比增长21.38%；实现营业收入273.04亿元，同比增长17.2%[10] - 公司连续六年实施分红，累计分红总额209.81亿元，数倍于IPO募资额59.34亿元[10] - 公司2023-2025年预计营业收入分别为354.42/427.51/515.51亿元，同比增速分别为16.72%/20.62%/20.58%；归母净利润分别为116.52/140.27/169.36亿元，同比增速分别为21.28%/20.38%/20.74%[11] - 公司2023~2025年的EPS分别为9.61/11.57/13.97元/股，对应PE值分别为30.94/25.70/21.29倍，维持“买入”评级[11] 市场扩张和并购 - 公司完成了对全球知名IVD品牌德国DiaSys75%股权的收购[8] - 公司拟通过“协议转让+表决权”的方式，使用66.5亿元自有资金实现对科创板上市医疗器械公司惠泰医疗控制权的收购[8] 未来展望 - 公司2025年预计货币资金将达到52096百万，较2021年增长239.7%[14] - 公司2025年预计营业收入将达到51551百万，销售收入增长率为20.59%[14] - 2025年预计净利润将达到16942百万，净利润增长率为20.74%[14] - 预计2025年EPS为13.97，较2021年增长112.1%[14] - 2025年预计PE为21.29，PB为6.01，PS为6.99[14] 风险提示 - 收购带来的商誉减值风险；海外市场开拓不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；新产品研发进度不及预期的风险；其他政策风险[12]