公司业绩 - 2023年公司总保费收入达6415亿元，同比增长4.3%[2] - 2023年前三季度公司新单保费、新单期缴保费同比增长，NBV预计全年同比增长12%左右[2] - 中国人寿前三季度归母净利润增速显著承压，同比下降36.0%至555.14亿元[6] - 中国人寿新准则下归母净资产大幅增长，同比增长29.7%至6000亿元[6] - 中国人寿十年期及以上期交保费快速增长，同比增长42.1%至592亿元[6] - 中国人寿Q3末投资资产规模较年初增长9%，达到55200亿元[6] - 中国人寿前三季度总、净投资收益率均同比下降，分别为6.00%和5.25%[6] - 2024年预测公司营业收入将达983764万元，净利润将增长120.1%[5] - 2025年预测每股收益为1.83元，净资产收益率为9.73%[8] - 2025年预测净利润增长率为33.6%[8] 股价和评级 - 截至2024年2月19日，中国人寿股价对应2024E PEV 0.59x，目标价44.70元，评级为“优于大市”[4] - 中国人寿（601628）的目标价预测为2024年将达到52.59元[7] - 中国人寿（601628）的2023年预期净利润为1.42元[7] - 中国人寿（601628）的2024年预期净利润增速为16.67%[7] - 评级分为优于大市、中性和弱于大市三类[20] - 目前海通国际股票研究覆盖率中，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[28] - 评级系统定义变化，之前的买入评级现在对应优于大市评级，中性评级对应中性评级[29] - 评级分布为：Outperform 89.4%，Neutral 9.6%，Underperform 1.0%[31]