公司简评报告:海外复苏及品牌占比提升,2023年收入利润高增
中科蓝讯(688332) 首创证券·2024-02-21 00:00
业绩展望 - 公司预计2023年实现收入14.30亿14.50亿元,同比增长32.42%至34.27%[2] - 公司预计2023年实现归母净利润2.40亿2.60亿元,同比增长70.34%至84.53%[2] - 公司预计2023Q4实现收入3.80亿4.00亿元,同比增长25.35%至31.93%[2] - 公司预计2023Q4实现归母净利润0.43亿0.63亿元,同比增长87.79%至175.64%[2] 产品和技术 - 公司产品中讯龙系列在终端品牌产品中的销售占比持续提升[2] - 公司逐步扩大下游应用场景,形成以蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等为主的产品架构[3] 市场扩张和并购 - 公司海外市场出货量占比约为60%-70%,有望拉动营收继续增长[4] - 公司2023年营收预计为14.45亿元,同比增长33.82%;净利润预计为2.50亿元,同比增长77.12%[4] 未来展望 - 公司2025年预计营业收入将增长至2446.4亿元,较2022年增长约126.5%[5] - 2025年预计净利润将达到477.7亿元,较2022年增长约238.1%[5] - ROE预计在2025年达到11.5%,较2022年有显著增长[5] - 营业利润预计在2025年将达到530.8亿元,较2022年增长约529.3%[5]