业绩总结 - 公司设定的利润考核目标为24年同比增长30%，25、26年均为同比增长10%，23-26年收入和利润CAGR分别为19.72%和16.30%[1] - 预计公司23-25年实现归母净利润分别为3.40/4.65/5.15亿元，对应PE为16/12/11X，维持“推荐”评级[2] - 华凯易佰2022年营业总收入预测为441.7亿元，2025年预测为1015.1亿元，增长率逐年下降[3] - 2022年EBIT增长率高达1169.23%，但随后逐年下降，2025年仅为10.16%[3] - 净利润率从2022年的4.90%逐年增长，2025年预计为5.08%[3]