报告公司投资评级 - 小米集团的投资评级为"买入" [2][3] 报告的核心观点 - 小米集团24Q3业绩超预期，营收和净利润均高于市场预期 [1] - 手机高端化战略稳步推进，旗舰新机表现亮眼，全年手机出货目标为1.7亿部 [1] - IoT和生活产品业务收入同比增长26.3%，大家电、平板电脑、可穿戴产品收入同比高增，大家电全年预计同比增长50% [1] - 智能电动汽车等创新业务收入环比增长49.1%，毛利率提升至17.1%，全年目标出货13万辆 [1] - 预计2024-2026年营收和归母净利润将持续增长，维持"买入"评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年11月22日收盘价为28.55港元 [1] - 总股本为24,963百万股，流通股本为16,246百万股 [1] - 归母净资产为177,244百万人民币，总资产为350,945百万人民币 [1] - 每股净资产为7.10元人民币 [1] 主要财务指标 - 2023年营业收入为270,970百万元人民币，2024年预计为355,739百万元人民币，同比增长31.3% [1] - 2023年归母净利润为17,475百万元人民币，2024年预计为19,853百万元人民币，同比增长13.6% [1] - 2023年每股收益为0.69元人民币，2024年预计为0.78元人民币 [1] - 2023年市盈率为38.5，2024年预计为34.1 [1] 主要财务比率 - 2023年营业收入增长率为-3.2%，2024年预计为31.3% [5] - 2023年营业利润增长率为610.4%，2024年预计为7.6% [5] - 2023年毛利率为21.2%，2024年预计为20.8% [5] - 2023年资产负债率为49.3%，2024年预计为46.5% [5] - 2023年流动比率为1.7，2024年预计为1.8 [5]