报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"，维持评级 [3] 报告的核心观点 - 公司动力储能市场份额居前，出货量保持增长，消费领域竞争力强，具备持续增长动力，看好公司未来持续发展 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司简介 - 公司布局动力储能，2023年盈利仍增 [2][18] - 公司产品大致分为三类：消费电池、动力电池、储能电池 [19] - 2023年公司营收487.8亿元，同比+34%，归母净利润40.5亿元，同比+15% [2][18] 行业介绍 - 动力电池：全球持续增长，亿纬份额提升 [2][44] - 储能电池：需求高速增长，电芯份额集中 [2][61] - 消费电池：下游需求驱动，预期温和增长 [2][78] 核心看点 - 公司具备核心技术壁垒，研发投入高，技术积累足 [2][85] - 公司全球业务布局，实行全球制造、全球交付、全球服务 [2][90] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年收入分别为551/643/753亿元，归母净利润分别为47/57/67亿元 [3][92] - 按照2024年11月22日收盘市值对应PE分别为21/17/15倍，维持公司"买入"评级 [3][96]