公司投资评级 - 鼎捷数智（300378.SZ）的投资评级为“买入（维持）” [2][3] 报告的核心观点 - 鼎捷数智是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益于下游景气复苏和出海机遇，AIGC打开成长空间 [3] - 鼎捷数智发布了新品牌主张，致力于“用数智实现创想”，并展示了鼎捷雅典娜数智原生底座融入AI技术的领先能力 [4] - 鼎捷数智的AI业务收入同比增长102.08%，看好公司持续加码鼎捷雅典娜的研发投入及更新迭代 [5] - 鼎捷数智在中国大陆地区经营稳健，中国台湾地区新客订单高增，东南亚出海机遇广阔 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 鼎捷数智（300378.SZ）是一家专注于计算机/软件开发的公司 [1] - 鼎捷数智的当前股价为30.58元，总市值为82.99亿元，流通市值为82.45亿元，总股本为2.71亿股，流通股本为2.70亿股，近3个月换手率为432.45% [3] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.81亿元、2.26亿元、2.85亿元，EPS分别为0.67元/股、0.83元/股、1.05元/股，当前股价对应PE分别为45.8倍、36.7倍、29.2倍 [3] - 2022-2026年营业收入分别为19.95亿元、22.28亿元、25.83亿元、30.52亿元、36.47亿元，YOY分别为11.6%、11.7%、15.9%、18.2%、19.5% [7] - 2022-2026年归母净利润分别为1.34亿元、1.50亿元、1.81亿元、2.26亿元、2.85亿元，YOY分别为19.3%、12.3%、20.5%、24.9%、25.8% [7] - 2022-2026年毛利率分别为65.3%、61.9%、61.9%、62.4%、62.8%，净利率分别为6.9%、7.0%、7.2%、7.7%、8.1%，ROE分别为7.2%、7.1%、7.9%、9.1%、10.4% [7] 业务发展 - 鼎捷数智在中国大陆地区强化老客及行业经营，前三季度实现营业收入7.35亿元，同比增长11.33% [5] - 鼎捷数智在中国台湾地区紧抓AI技术进步与行业复苏的市场机会，新客签约金额同比增长32% [5] - 鼎捷数智在东南亚地区借助与中国电信等国内大型企业的合作加大市场推广力度，中企出海营收金额同比增长58% [5]