报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年第三季度业绩：实现营收225.85亿元，同比+26.8%；净利润11.68亿元，同比-0.2%；经调整净利润17.82亿元，同比-17.5% [1] - 三季度营收上升，成本上升幅度更大，毛利率同比下降4.7pct至22.7% [1] - 一二手房交易规模实现增长，新房货币化率上升明显 [1] - 三翼业务持续高增，占比进一步提升 [1] - 持续回购提升股东回报 [1] - 略下调2024-2026年的Non-GAAP净利润至90.1/95.8/110.6亿元，同比增速分别为-8.0%、+6.3%、+15.4% [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024年第三季度业绩：实现营收225.85亿元，同比+26.8%；净利润11.68亿元，同比-0.2%；经调整净利润17.82亿元，同比-17.5% [1] 经营分析 - 三季度营收上升，成本上升幅度更大，毛利率同比下降4.7pct至22.7% [1] - 一二手房交易规模实现增长，新房货币化率上升明显 [1] - 三翼业务持续高增，占比进一步提升 [1] - 持续回购提升股东回报 [1] 盈利预测、估值与评级 - 略下调2024-2026年的Non-GAAP净利润至90.1/95.8/110.6亿元，同比增速分别为-8.0%、+6.3%、+15.4% [2] - 维持"买入"评级 [2]