报告投资评级 - 增持（维持）[2] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024Q3业绩符合预期，营收41.58亿元同比+9.55%，归母净利润2.53亿元同比+98.26%，扣非归母净利润2.25亿元同比+95.84%[4] - 费用管控效果凸显盈利持续提升，2024Q3净利率达到5.89%环比+1.88pcts同比+2.54pcts，通过提升产品标准化模块化水平、推动新材料新结构应用等提升竞争力，2024Q3毛利率为20.75%同比+0.38pcts，销售/管理/财务费用率同比下降[5] - 持续拿下优质充电站订单未来业绩可期，2024年11月与北京逸安启新能源科技有限公司签合同金额约52,787.64万元，2024年10月中标和县县域充电设施补短板建设项目中标金额约13,400万元[6] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为8.00、11.96和16.51亿元，对应2024年11月12日收盘价PE分别为32.1、21.5和15.6X[7] - 2023 - 2026E营业收入分别为14602、19981、26652、33787百万元，同比增长分别为25.6%、36.8%、33.4%、26.8%，归母净利润分别为491、800、1196、1651百万元，同比增长分别为80.4%、62.9%、49.5%、38.1%，毛利率分别为23.4%、23.5%、23.6%、23.8%，ROE分别为7.3%、10.5%、13.7%、16.3%，每股收益分别为0.46、0.75、1.12、1.54元，市盈率分别为52.3、32.1、21.5、15.6[3] - 2023 - 2026E资产负债表和利润表各项指标呈现不同变化趋势，如流动资产、流动负债等指标逐年变化，反映公司财务状况的动态发展[8]