报告投资评级 - 6个月评级为增持（维持评级）[6] 报告核心观点 - 维持盈利预测预计报告研究的具体公司24 - 26年EPS分别为0.1元、0.12元以及0.15元PE分别为58X、48X、37X [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 24Q1 - 3报告研究的具体公司毛利率15.5%同增0.1pct净利率1.2%同减2.3pct [1] - 24Q3收入7.5亿元同减28%归母净利0.14亿元同增543%扣非后归母净利0.12亿元24Q1 - 3公司收入26.6亿元同减26%归母净利0.4亿元同减69%扣非后归母净利0.34亿元同增29% [3] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为40.46亿元、42.89亿元、48.03亿元增长率分别为 - 13.00%、6.00%、12.00%归属母公司净利润分别为54.57百万元、65.61百万元、82.02百万元增长率分别为 - 47.72%、20.24%、25.00%EPS分别为0.1元、0.12元、0.15元市盈率分别为58.13、48.35、38.68 [5] - 2022 - 2026年资产负债率分别为63.97%、61.78%、60.88%、62.06%、62.29% [11] 员工持股计划方面 - 发布2024年员工持股计划股份来源为公司回购股份合计不超过1208.56万股约占当前公司股本总额5.56亿股的2.18%初始设立时持有人总人数不超过135人（不含预留份额）受让公司回购股份价格为2.63元/股解锁时点分别为自公司最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起满14个月、26个月、38个月每期解锁股票比例分别40%、30%、30%业绩考核目标包括以2024年营收为基础2025年营收增长率不低于10%等 [4]