蓝特光学:公司季报点评:Q3业绩符合预期,关注微棱镜下沉+玻非透镜消费级进展

报告投资评级 - 优于大市,维持[1] 报告核心观点 - Q3业绩符合预期,预计微棱镜下沉机型带动Q3业绩高增,玻璃非球面透镜车载、光通讯、智能手机市场成长空间广阔,玻璃晶圆静待AR终端爆发[5][6] 相关目录总结 公司基本信息 - 11月12日收盘价为25.42元,52周股价波动为14.41 - 26.58元,总股本/流通A股为402百万股,总市值/流通市值为10208百万元[1] 市场表现 - 2023/11 - 2024/8期间,蓝特光学与海通综指相比,市场表现有涨有跌[2] - 与沪深300对比,1M、2M、3M绝对涨幅分别为37.3%、65.3%、48.7%,相对涨幅分别为32.2%、36.5%、25.8%[3] 财务信息 - 2024年前三季度公司实现营收7.86亿元(同比+60.41%),归母净利润1.62亿元(同比+75.99%),归母扣非净利润1.56亿元(同比+107%),单Q3实现营收4.08亿元(同比+41.10%,环比+93.42%),归母净利润1.12亿元(同比+61.32%,环比+465.87%),归母扣非净利润1.09亿元(同比+70.87%,环比+429.91%)[5] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为11.10亿元/15.30亿元/18.26亿元,2024 - 2026年归母净利润分别为2.58/3.73/4.53亿元,对应EPS分别为0.64/0.93/1.13元/每股[7][8] 可比公司估值 - 与水晶光电、舜宇光学科技等可比公司相比,蓝特光学在EPS、PE等估值指标上各有差异[9]