报告投资评级 - 维持“买入”评级[1][7] 报告核心观点 - 报告对鼎捷数智2024年第三季度报告进行点评业绩实现稳健增长费用管控成果显著前三季度营业收入同比增长11.21%归母净利润同比增长2.15%扣非归母净利润同比增长59.10%第三季度营业收入同比增长11.63%[4] - AI业务高速成长持续加大研发投入前三季度AI业务收入较去年同期增长102.08%[5] - 大陆地区业务回暖东南亚业务贡献增量中国大陆地区前三季度营收同比增长11.33%非大陆地区前三季度营收同比增长11.11%[6] - 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商未来成长空间较为广阔调整2024 - 2026年营业收入和归母净利润预测维持“买入”评级[7] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入15.73亿元同比增长11.21%归母净利润0.50亿元同比增长2.15%扣非归母净利润0.45亿元同比增长59.10%第三季度营业收入5.69亿元同比增长11.63%归母净利润0.07亿元[4] AI业务 - 2024年前三季度研发设计类业务收入同比增长23.17%AIoT类业务收入同比增长41.83%数字化管理类业务收入同比增长1.30%生产控制类业务收入同比增长5.67%公司继续加大鼎捷雅典娜研发投入及更新迭代前三季度AI业务收入较去年同期增长102.08%[5] 地区业务 - 中国大陆地区前三季度营收7.35亿元同比增长11.33%非大陆地区前三季度营收8.38亿元同比增长11.11%在东南亚地区借助与中国电信等企业合作加大市场推广力度中国台湾地区前三季度新客签约金额同比成长32%[6] 盈利预测与投资建议 - 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商调整2024 - 2026年营业收入预测至25.02、28.55、32.06亿元调整归母净利润预测至1.70、2.07、2.44亿元EPS为0.63、0.76、0.90元/股对应的PE为42.05、34.53、29.20倍考虑行业景气度和公司未来持续成长空间维持“买入”评级[7]