报告公司投资评级 - 买入（维持）[7][9] 报告的核心观点 - 报告原因是公司发布2024年三季报需要点评业绩公司24年Q1 - 3营业收入10.70亿元yoy18.41%归母净利润1.03亿元同比23.05%Q3营收4.76亿元yoy41.02%环比40.97%归母净利润0.49亿元yoy38.99%环比70.39%业绩表现符合预期[7] - 上调25 - 26年盈利预测预计24 - 26年归母净利润分别为1.33、1.88、2.50亿元（前期25 - 26年预测数据分别为1.73、2.20亿元）对应PE分别为41、29、22X维持买入评级[9] - 受益于摄像头模组检测订单交付并验收公司Q3收入表现亮眼营收快速增长主要是摄像头模组光电检测业务收入增加同时激光器业务稳定增长[10] - Q3资产减值较高但净利率维持较好水平24Q3销售净利率为9.79%同比-0.52pct环比2.23pct[10] - 光学检测业务进展顺利多个储备项目或接力放量[11] - 新能源、被动元器件等多行业布局拓宽未来成长空间[11] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年11月11日收盘价56.79元一年内最高/最低97.98/30.00元市净率2.7股息率0.62%流通A股市值5398百万元上证指数/深证成指3470.07/11388.57[2] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产21.05元资产负债率25.29%总股本/流通A股95/95百万流通B股/H股- / -[3] 业绩数据 - 2023 - 2026E营业总收入分别为1226、1070、1406、1700、2051百万元同比增长率分别为4.5、18.4、14.7、20.9、20.6%归母净利润分别为107、103、133、188、250百万元同比增长率分别为39.9、23.1、23.6、41.9、32.8%每股收益分别为1.14、1.09、1.40、1.98、2.63元/股毛利率分别为41.1、40.2、39.8、40.4、41.0%ROE分别为5.5、5.2、6.4、8.3、9.9%市盈率分别为50、41、29、22[8] 财务摘要 - 详细列出2022A - 2026E百万元百万股相关的营业总收入、营业收入、营业成本、税金及附加、主营业务利润、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、经营性利润、信用减值损失、资产减值损失、投资收益及其他、营业利润、营业外净收入、利润总额、所得税、净利润、少数股东损益、归属于母公司所有者的净利润等数据[13]