报告投资评级 - 优于大市 维持[2] 报告核心观点 - 看好智能化趋势下检测巨头发展潜力[5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年三季度公司实现营业收入10.2亿元同比+13.9%实现归属母公司净利润2.6亿元同比+22.0%实现扣非归母净利润为2.3亿元同比+12.1%[5] - 预计公司2024/25/26年营收45/49/53亿元归母净利润9.55/10.50/11.53亿元EPS为0.95/1.05/1.15元[6] - 2022 - 2026年营业收入分别为3291/4007/4510/4927/5323百万元净利润分别为689/825/955/1050/1153百万元[7] 业务情况 - 2024年上半年汽车技术服务业务量同比提升专用汽车改装与销售业务营业收入营业成本同比增长轨道交通及专用汽车零部件业务营业收入营业成本有所下滑汽车燃气系统及关键零部件业务营业收入营业成本同比增长[5] 估值情况 - 参考可比公司给予公司2025年22 - 24xPE对应合理价值区间20.94 - 22.84元[6] - 可比公司华测检测华依科技等相关估值情况[8] 财务指标 - 2023 - 2026年毛利率均为43.0%[7][9] - 2023 - 2026年净资产收益率分别为12.6%/13.4%/13.5%/13.7%[7][9] - 2023 - 2026年资产负债率分别为23.8%/18.5%/16.7%/17.7%[9]