报告公司投资评级 - 太极股份（002368）的投资评级为买入并维持评级[2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度太极股份实现营业收入43.38亿元 (-16.92%) 归母净利润 -0.28亿元（-121.42%）其中第三季度营业收入17.24亿元(-14.67%) 归母净利润1.31亿元 (60.73%) Q3单季扭亏为盈营收结构优化及经营管理效率提升有潜力[2] - 受市场发展环境影响公司连续三个季度收入规模明显下滑整体经营业绩承压Q3单季在总收入规模同比下降较多情况下实现归母及扣非净利润环比扭亏同比快速增长主要系当期营业成本较同期营业收入增速低3.06pcts研发费用同比大幅下降61.54%以及资产减值和信用减值下降所致[2] - 控股股东中电太极及其一致行动人中电科投资计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份增持金额分别为1 - 2亿元和不低于人民币5000万元双方合计增持股份数量不超过公司总股本的2% 增持目的基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可增强投资者信心[2] - 太极股份自主软件产品市场地位稳固持续推动AI、大数据等创新技术应用如人大金仓数据库在关键应用领域销售套数连续四年保持第一在交通医疗办公及业务管理等多领域有相关成果且新签约多家大型企业全面打开区域和行业市场新格局[2] - 太极股份数据湖等系列产品持续优化并成功实现面向大型国有企业的销售突破极低代码开发平台首批通过中国信通院低代码开发平台性能检验参与承担的国家重点研发计划项目顺利通过绩效评价[4] - 太极股份具有“离数近、用数广、管数强”的市场卡位优势未来有望形成新的数据要素价值实现能力[5] - 预计太极股份2024 - 2026年的营业收入分别为81.04亿元、88.53亿元、98.72亿元归母净利润分别为3.32亿元、4.42亿元、5.08亿元对应目前PE分别为52X /39X /34X维持“买入”评级[6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营业收入43.38亿元 (-16.92%) 归母净利润 -0.28亿元（-121.42%）第三季度营业收入17.24亿元(-14.67%) 归母净利润1.31亿元 (60.73%) [2] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为81.04亿元、88.53亿元、98.72亿元归母净利润分别为3.32亿元、4.42亿元、5.08亿元对应目前PE分别为52X /39X /34X [6] - 给出了2023A - 2026E的利润表资产负债表现金流量表等详细财务数据[11] 业务发展方面 - 自主软件产品在多领域应用广泛且市场地位稳固新签约多家大型企业[2] - 数据湖等系列产品持续优化并实现销售突破极低代码开发平台通过性能检验参与国家重点研发计划项目通过绩效评价[4] - 具有“离数近、用数广、管数强”的市场卡位优势[5] 股东增持方面 - 控股股东中电太极及其一致行动人中电科投资计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份增持金额分别为1 - 2亿元和不低于人民币5000万元双方合计增持股份数量不超过公司总股本的2% [2]