报告投资评级 - 维持“优于大市”评级[1][2][8] 报告核心观点 - 2024年第三季度业绩0.85亿元同比+38% 营业收入14.0亿元同比+23%环比+28% 归母净利润同比+38%环比 - 75%扣非归母净利润同比+32%环比 - 14% 毛利率同比 - 0.3pct环比 - 2.7pct 前三季度营业收入同比 - 10%归母净利润同比+44%扣非归母净利润同比 - 28% 毛利率同比 - 2.3pct[1] - 电站转让增厚前三季度业绩 2024年4月全资子公司转让股权导致二季度确认税前投资收益2.73亿元占前三季度利润总额的46%[1] - 通过产业链拓展打造“一体化”交付产业链 上游提高铸造用高纯生铁供应能力 下游推进22万吨大型铸件精加工产能建设 完成后将形成70万吨铸造产能和54万吨精加工能力[1] - 丰富产品结构 研发核电乏燃料转运储存罐 拓展高端合金钢市场 拓展新能源汽车大型压铸机船舶特殊材质泵类产品[1] - 下调2024 - 2025年盈利预测至6.0/9.2亿元（原预测为8.4/10.1亿元）新增2026年盈利预测10.0亿元2024 - 2026年业绩同比+24.9%/+53.3%/+8.8% 当前股价对应PE为23.1/15.0/13.8倍[1][8] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年第三季度业绩同比增长显著 但部分指标环比有降有升 前三季度整体业绩有增有减 各指标变化受多种因素影响[1][4] 产业链发展 - 通过产业链上下游拓展构建“一体化交付”产业链 提升整体盈利能力[1] 产品结构 - 丰富产品结构 涉足多个领域产品研发和拓展 提高抗风险能力[1] 盈利预测 - 下调2024 - 2025年盈利预测 新增2026年盈利预测 给出对应业绩同比增长率和股价对应PE倍数[1][8]