报告投资评级 - 买入（维持）[3] 报告核心观点 - 高速光器件产品需求旺盛受益于AI技术发展和算力需求增加全球数据中心建设带动高速光器件产品需求持续稳定增长尤其是高速率产品需求增长较快带来报告研究的具体公司业绩快速增长2024年前三季度报告研究的具体公司实现营业收入23.95亿元同比增长98.55%实现归母净利9.76亿元同比增长122.39% [5] 根据相关目录分别进行总结 业绩数据 - 2024年前三季度报告研究的具体公司实现营业收入23.95亿元同比增长98.55%实现归属上市公司股东的净利润9.76亿元同比增长122.39% [3] - 2024年三季度公司实现营业收入8.39亿元同比增长54.77%环比增长1.76%实现归母净利3.22亿元同比增长58.69%环比下滑14.14%三季度毛利率为59.04%同比增长3.68个百分点 [5] 盈利预测 - 假设报告研究的具体公司2024 - 2026年营业收入增速分别为137.5%、31.1%和10.3%据此预计2024 - 2026年分别实现营业收入39.10亿元、56.42亿元、74.98亿元归母净利润14.25亿元、20.68亿元、27.97亿元当前股价对应PE分别为45.9、31.6、23.4倍 [4] 估值对比 - 参考2024年可比公司平均估值64.1倍PE考虑到报告研究的具体公司长期保持在细分领域的技术领先性维持买入评级 [4] 公司战略 - 加大研发巩固技术优势在光器件整体解决方案和先进光学封装制造方面持续深化研发设计和工艺开发能力长期保持在细分领域的技术领先推进全球化战略逐步完善以苏州为中国总部新加坡为海外总部江西与泰国为量产基地的全球网状布局满足国内海外不同客户需求在AI技术快速发展和算力需求加速增长背景下国际化产业布局有望为持续稳定的业绩增长打下稳固的产能基础 [3] 财务状况 - 给出了报告研究的具体公司2022A - 2026E的资产负债表利润表现金流量表中的各项数据包括流动资产、营业收入、经营活动现金流等众多财务指标及其预测数据 [7]