报告投资评级 - 维持“增持”评级[1][2] 报告核心观点 - 固安捷2024Q3业绩稳中有升基本符合24Q2指引整体营收同比+4.3%至4388百万美元营业利润同比+2.8%至686百万美元EPS同比+4.7%至9.87美元/股毛利率同比 - 10bps至39.2%营业利润率同比 - 30bps至15.6%[2] - HTS业务维持稳健营收增速持续跑赢行业营收同比增长3.3%至3515百万美元营业利润同比+0.8%至617百万美元占公司整体90%盈利能力略有下滑毛利率同比 - 10bps至41.6%营业利润率同比 - 40bps至17.6%[2] - EA业务增速表现较好但日元贬值影响仍存营收同比增长8.1%至791百万美元营业利润同比增长+27.3%至70百万美元毛利率同比 - 10bps至29.5%营业利润率同比+130bps至8.8%[2] - 公司总体维持24Q2对2024年的业绩指引并收窄了指引范围[2] - MRO行业空间广阔固安捷有望凭借规模效应飞轮持续获取市场份额维持2024 - 2026年营收归母净利润及PE的预测维持增持评级[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 2023A - 2026E的营业收入归母净利润每股收益P/E等数据被列出如2023A营业收入为16478百万美元2024E为17194百万美元等[1] 股价走势 - 收盘价为1109.2美元一年最低/最高价为674.41/1034.18美元市净率为15.42倍流通股市值为54019.68百万美元等基础数据被给出[3] 固安捷三大财务预测表 - 列出了2023A - 2026E的资产负债表和利润表相关数据如2023A流动资产为5274百万元2026E为6193百万元等[4] 重要财务与估值指标 - 给出了少数股东权益归属母公司股东权益等数据以及每股收益每股净资产等重要财务与估值指标在2023A - 2026E的数据如2023A每股收益为37.56元2026E为46.39元等[5]