报告投资评级 - 投资评级为买入维持[6] 报告核心观点 - 2024年前三季度报告期内,报告研究的具体公司实现营业收入5.94亿元,同比增长9.17%,归母净利润7226万元,同比下降28.39%,扣非归母净利润6250万元,同比下降27.42%,利润下降主要因业务人员储备使营业成本增加,行业调整波动和人员储备使短期利润承压[3] - 报告研究的具体公司作为国内SMO龙头企业,服务质量高受客户信赖,不断加强前沿领域项目参与度,有望在行业竞争中保持优势[1] - 报告研究的具体公司服务众多国内外知名药企和CRO客户,领域覆盖面全,截至2024年9月底,累计服务940余家临床试验机构,可覆盖1300家以上,服务范围覆盖190多个城市,累计承接超3400个国际和国内SMO项目,正在执行2011个[4] - 报告研究的具体公司持续优化业务系统信息化迭代,提升项目执行效率,依托多年项目积累,利用数据库和自主研发系统,将临床试验执行策略构建时间大幅缩短[4] - 预计2024 - 2026年报告研究的具体公司将实现归母净利润1.01亿元/1.32亿元/1.59亿元,对应PE为23/18/15倍[5] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2023 - 2026年报告研究的具体公司营业总收入、营业成本、毛利等各项财务指标有相应预测数据,如2023年营业总收入7.6亿元,2024 - 2026年预计分别为8.34亿元、9.64亿元、10.92亿元[9] - 报告研究的具体公司各项财务比率如净利率、资产负债率、总资产周转率等在2023 - 2026年也有相应数据呈现,如2023年净利率为17.7%,2024 - 2026年预计分别为12.2%、13.7%、14.6%[9] 市场表现 - 近12个月报告研究的具体公司市场表现与沪深300指数对比,有不同阶段的涨跌幅数据,如-57%、-31%、-6%、19%等[7] - 报告研究的具体公司当前股价29.53元,总股本7951万股,流通A股4713万股,每股净资产14.35元,近12月最高/最低价为75.20/23.07元[6]