投资评级 - 买入（维持）[1] 核心观点 - 2024年10月30日报告公司发布2024年三季度报告，2024Q1 - 3营收17.82亿元（-2.4%），归母净利润3.09亿元（-13.5%），扣非归母净利2.76亿元（-5.9%）2024年Q3营收5.59亿元（+0.51%），归母净利润7480万元（-5.0%），扣非归母净利润6447万元（+0.1%），存储类/海外业务项目订单交付加快拐点初现，非存储新产业贡献增长新动能，2024Q3公司边际向好，考虑到公司Q4有望迎接拐点维持买入评级[2][3][4] 盈利预测与估值 - 2022A - 2026E营业总收入分别为2864百万元、2281百万元、2418百万元、2780百万元、3225百万元，同比分别为34.72%、(-20.36%)、6.00%、15.00%、16.00%，归母净利润分别为600.79百万元、406.07百万元、416.49百万元、502.12百万元、593.87百万元，同比分别为(-28.90%)、(-32.41%)、2.56%、20.56%、18.27%，EPS - 最新摊薄分别为1.89元/股、1.28元/股、1.31元/股、1.58元/股、1.87元/股，P/E（现价&最新摊薄）分别为15.13、22.38、21.82、18.10、15.30[1] 业务情况 - 2024Q1 - 3生命科学营收8.63亿元（+3.4%），医疗创新营收9.13亿元（-7.4%），国内营收12.48亿元（+3.0%），海外营收5.27亿元（-13.3%），存储业务Q3单季度复苏显著，海外项目订单交付速度加快，非存储新产业Q1 - 3收入占比45%，预计全年增速20%以上，并购标的整合良好，各业务增长动力充沛[3] 经营质量 - 2024Q1 - 3公司毛利率为48.5%，单Q3毛利率为49.0%（+2.1pct），主要系执行财政部新会计准则导致会计政策变更，Q3环比Q2仍在提升[3] 财务预测表 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等相关数据，如2023A - 2026E流动资产、非流动资产、营业总收入、营业成本等各项数据的预测[12][13]