报告公司投资评级 - 投资评级为买入并维持评级 [3] 报告的核心观点 - 报告认为公司短期业绩承压但不影响长期成长能力，尽管2024年前三季度营业收入9.49亿元（-25.35%），归母净利润0.26亿元（-80.58%），Q3业绩下滑至新低，但公司在单季收入规模下滑近50%情况下仍能基本维持盈亏平衡，显示主营业务基本盘稳固、业绩弹性较大，且随着国家政策落地和组织架构变革成效显现，未来有望抓住机遇提升经营效益 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度营业收入9.49亿元（-25.35%），归母净利润0.26亿元（-80.58%），Q3营业收入3.12亿元（-46.28%），归母净利润-0.075亿元，业绩下滑主要因为客户多为政府及事业单位受财政预算支出短期收紧影响，以及年初组织架构变革影响新签订单，但新组织架构融合进展顺利，Q3签单已恢复至同比接近持平 [3] 技术研发 - 持续加大在云原生GIS技术、人工智能GIS技术等关键领域研发投入，推出SuperMap GIS 2024，创新GIS基础软件六大技术体系，其地理空间AI技术底座涵盖多种功能向上赋能产品，SuperMap GIS 2024革新升级三维GIS渲染引擎提升性能并提供新能力，还推出高保真三维GIS开发包丰富应用场景 [6] 市场布局 - 积极拓展国际市场，与华为、阿里、腾讯等建立战略合作关系推动GIS产品应用，在低空经济领域大力布局，包括低空智能监测及运营服务、低空数据运营、低空空域管理等方面构建产品技术及服务方案矩阵，还推出无人机飞控APP产品 [6][7] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为16.65亿元、20.27亿元、25.09亿元，归母净利润分别为1.11亿元、2.20亿元、2.82亿元，对应目前PE分别为81X、41X、32X [8] 财务数据 - 给出2023A、2024E、2025E、2026E的营业收入、营业成本、税金及附加等多项财务指标的预测值，包括利润表、资产负债表、现金流量表中的各项数据 [13]