报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 大陆收入提速，AI 商业化持续领先 - 公司前三季度实现收入 15.7 亿元，同比增长 11.2%；实现归母净利润 4988.9 万元，同比增长 2.2%；实现扣非后归母净利润 4547.0 万元，同比增长 59.1% [2] - 研发设计类业务实现收入 8438.6 万元，同比增长 23.2%，签约金额同比增长超 30% [3] - 公司推出基于大模型技术的文生设计 AI 新应用——Chat CAD [3] - AIoT 类业务实现收入 4.0 亿元，同比增长 41.8%，公司基于雅典娜工业互联网平台数智驱动能力取得突破性成长 [3] - 非大陆地区收入 8.4 亿元，同比增长 11.1%，台湾地区新客签约金额同比增长 32%，中企出海营收金额同比增长 58% [3] - 大陆地区收入 7.4 亿元，同比增长 11.3%，单三季度收入 2.8 亿元，同比增长 18.4% [3] 企业级 AI 应用持续突破，收入同比翻倍 - 公司 AI 业务收入同比增长 102.1%，雅典娜持续融合微软 Azure GPT 并引入国内优秀开源大模型能力 [4] - 公司更名为"鼎捷数智"，将更加坚定执行"智能+"战略，继续以雅典娜数智底座为核心，集成 AIGC 能力的场景应用将不断推出上线 [4] 财务预测与估值 - 预计 2024-2026 年 EPS 分别为 0.66 元、0.80 元、0.98 元 [4] - 维持"买入"评级 [4]