报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] - 目标价为260.66元,当前价为205.84元 [1] 报告核心观点 - 公司2024年三季度收入8.6亿元,同比下降10%,环比下降17%;实现扣非归母净利润1.5亿元,同比下降15%,环比下降43% [1] - 公司前三季度实现收入28亿元,同比下降15%;实现归母净利润6.6亿元,同比下降20% [1] - 公司存量游戏流水承压,但后续新产品储备丰富,有望在2025年上半年带动公司基本面复苏 [1] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现收入37亿元,同比下降12%;实现归母净利润9亿元,同比下降20% [1] - 2025年公司预计实现收入42亿元,同比增长14%;实现归母净利润10.4亿元,同比增长16% [1] - 公司维持较高的分红率,2024年前三季度累计分红4.7亿元,分红率71% [1] 风险提示 - 无 [1]