报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐"维持 [2] - 目标价为8.80元 [2] - 当前价为7.49元 [2] 报告核心观点 - 公司2024年三季度业绩符合预期,彰显经营韧性 [1] - 2024年三季度实现收入33亿元,同比增长4%,环比增长2% [1] - 实现毛利润22.5亿元,同比增长4%,环比增长2% [1] - 实现归母净利润14.7亿元,同比增长8%,环比增长1.5% [1] - 实现扣非归母净利润13.4亿元,同比增长5%,环比增长7% [1] - 2024年前三季度公司业绩稳健 [1] - 实现收入93亿元,同比增长7% [1] - 实现归母净利润40亿元,同比增长10% [1] - 实现扣非归母净利润35亿元,同比增长9% [1] - 广告市场大盘稳健,但结构性分化明显,公司表现领先 [1] - 互联网广告、传统品牌广告大盘整体稳健,但结构性分化明显 [1] - 公司在电梯广告等细分领域表现领先 [1] - 公司基本面稳健,奥运会等营销节点提供增量 [1] - 日用消费行业广告主实现收入38亿元,占比64%,同比增长14% [1] - 7-8月巴黎奥运会营销节点提供增量 [1] 财务数据总结 - 2024年预计实现收入12,720百万元,同比增长6.9% [3] - 2024年预计实现归母净利润5,310百万元,同比增长10.0% [3] - 2024年预计每股收益0.37元 [3] - 2024年预计市盈率20倍,市净率5.9倍 [3]