报告概述 - 东方证券发布2024年三季报,业绩符合预期,自营业务展现一定弹性 [1] - 报告对公司2024-2026年的营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标进行了预测 [3][5] 公司投资评级 - 维持"推荐"评级,给予公司2025年1.4倍PB估值预期,对应目标价13.3元 [1] 核心观点 - 自营业务同比显著提升,环比略有提升 [1] - 经纪、投行业务波动总体优于市场环境,资管业务环比有所下滑 [1] - ROE环比下滑部分由于管理费用提升 [1] 财务数据分析 - 2024-2026年营业总收入预计分别为17,090/19,425/23,883百万元,同比增速13.7%/22.9%/12.6% [3][5] - 2024-2026年归母净利润预计分别为2,754/3,305/3,557百万元,同比增速20.0%/7.6%/11.2% [3][5] - 2024-2026年每股收益预计分别为0.32/0.39/0.42元 [3][5] 风险提示 - 未提及 [1]