证 券 研 究 报 告 恺英网络（002517）2024 年三季报点评 推荐（维持） 传奇基本盘稳健，业绩超预期，后续重点产 品储备丰富 事项： ❖ 三季报业绩超预期。公司披露 24Q3 业绩，单季度实现收入 13.7 亿元， YOY+30%，QOQ+10%；实现毛利润 11.3 亿元，YOY+29%，QOQ+11%；实 现归母净利润 4.7 元，YOY+32%，QOQ+23%；实现扣非归母净利润 4.8 亿元， YOY+33%，QOQ+27%。前三季度实现收入 39 亿元，YOY+30%，实现归母净 利润 12.8 亿元，YOY+18%，实现扣非归母净利润 12.8 亿元，YOY+23%。 评论： ❖ 传奇基本盘稳健，复古情怀类产品韧性十足。报告期内《天使之战》、《原始传 奇》等传奇奇迹基本盘产品取得良好业绩；旗下运营的集传奇游戏渠道、内容 社区为一体的平台 996 盒子，本季度也带来高毛利率的信息服务收入增量，共 同构成了公司稳健的传奇奇迹类产品基本盘。展望后续，我们看好公司在传奇 奇迹等多个复古情怀类赛道的产品力，认为其有望为公司奠定长期坚实的业绩 基本盘。 ❖ 创新精品类 IP 向产品储备丰富，看好大 ...