报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司传统业务发展稳定 - 公司在传统消费电子连接器及 MIM 机构件业务持续深耕，不断优化客户结构，推动公司业绩稳步提升 [2] - 公司前三季度销售毛利率及净利率分别为 24.16%和 4.58%，同比增长 3.7pct/0.11pct，均呈现稳步提升态势 [2] 公司加大研发投入,推动新业务发展 - 公司长期以研发为核心，不断加大研发投入，致力于提升公司在半导体散热片领域、光伏领域以及 3D 打印等领域的产品技术研发创新 [3] - 公司在保持消费电子连接器及 MIM 机构件业务基本盘的同时，大力拓展新业务方向，纵向拓展汽车连接器领域，横向布局半导体散热及光伏领域 [3] 公司未来业绩有望实现稳定增长 - 我们预测公司 2024-2026 年 归 母 净 利 润 为 0.55/1.32/2.11 亿元，2024-2026 年 EPS 分别为 0.26/0.64/1.02 元 [3] - 当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 102/42/27 倍，鉴于公司传统业务发展稳定，新领域产品研发及客户开拓进展顺利，未来业绩有望实现稳定增长 [3]