报告公司投资评级 - 投资评级为优于大市维持[2] 报告的核心观点 - 报告对迈瑞医疗进行了分析，包括其营收、利润、市场表现等方面，认为公司国际市场增长较好，国内市场承压，参考可比公司估值等因素后给予“优于大市”评级[5][6] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2023/11 - 2024/8期间迈瑞医疗与海通综指相比有不同幅度的涨跌情况[3] 财务数据 - 2024年第三季度营业收入89.54亿元（同比增长1.43%），归母净利润30.76亿元（同比下降9.31%），扣非归母净利润30.57亿元（同比下降8.62%）2024年前三季度营收294.85亿元（同比增长7.99%），归母净利润106.37亿元（同比增长8.16%），扣非归母净利润104.37亿元（同比增长7.75%）[5] - 2024第三季度销售毛利率61.69%（同比下降5.52 pp），销售净利率34.92%（同比下降3.51 pp），销售、管理、研发、财务费用率分别为8.15%（同比下降4.93 pp）、3.31%（同比下降0.32 pp）、9.12%（同比增长1.67 pp）、1.23%（同比增长1.61 pp）[5] - 国际市场前三季度同比增长18.3%，第三季度同比增长18.6%，欧洲市场第三季度同比增长近30%，发展中国家市场前三季度增长19%，第三季度增长超过20%，亚太区增长达32%，拉美区同比增长约25%，国内市场前三季度同比增长1.9%，第三季度同比下滑9.7%[6] - 预计24 - 26年EPS分别为10.87、13.00、15.59元，归母净利润增速为13.8%、19.6%、19.9%[6] - 给出2024 - 2026年的营业收入、净利润、全面摊薄EPS、毛利率、净资产收益率等财务指标的预测数据[8] - 对迈瑞医疗的收入进行拆分并给出2023 - 2026年的预测数据[9] - 列出可比公司的估值表包括收盘价、每股收益、市盈率等信息[10] - 给出2023 - 2026年主要财务指标如每股指标、价值评估、盈利能力指标、盈利增长、偿债能力指标、经营效率指标等[11][12]