报告公司投资评级 - 报告给予伟测科技"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 前期扩张回报终显，行业增长再添东风 [3] - 稼动率&毛利率显著提升，产品高端化成效斐然 [4] - 转债项目加码高端测试，成长空间顺势打开 [5] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为11.20、13.80、16.30亿元，归母净利润分别为1.28、2.16、3.08亿元 [6] 公司投资评级 - 报告给予伟测科技"买入"评级 [8] 公司业绩表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入7.40亿元，同比+43.62% [3] - 2024年前三季度实现归母净利润0.62亿元，同比-30.81% [3] - 2024Q3单季度实现营业收入3.10亿元，同比大幅增长52.47%，环比增长26.03%，单季度业绩再创历史新高 [3] - 2024Q3单季度归母净利润达0.51亿元，同环比分别大幅增长171.09%、358.34% [3] 公司经营情况 - 高端产品测试占比持续提升，2024Q3达73% [4] - 公司稼动率持续提升，2024Q3毛利率上升至42.45%，同比+3.08pct，环比+12.39pct [4] - 2024Q3净利率实现单季度达16.48%，同比+7.21pct，环比+11.95pct [4] 公司未来发展 - 公司拟进一步采购高端核心机台，优先服务于高算力芯片、先进架构及先进封装芯片的测试需求 [5] - 公司在研项目持续落地，高端测试产能&先进技术有望进一步提升公司竞争优势和市占率 [5]