报告投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 2024年公司业绩大幅增长,前三季度归属净利润同比增长78.4% [3] - Q3单季度收入和利润环比大幅提升,主要得益于价格上涨、销量增长、出口需求旺盛以及退税收益 [5] - 成本端压力逐步显现,但公司凭借向下游传导涨价、产品高性价比、海外建厂等优势,保持了较强竞争力,Q3单季度毛利率达27.4% [5] - 公司"7+5"全球战略布局持续推进,产能不断释放,精准把控市场机遇,持续优化配套体系 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司净利润分别为22.1亿元、28.0亿元及34.2亿元 [5] - 2024年公司营业收入预计为216.12亿元,同比增长7.2%;归属净利润预计为22.13亿元,同比增长59.1% [7] - 2024年公司毛利率预计为23.0%,较2023年提升2个百分点 [7] - 公司资产负债率2024年预计为54.4%,2026年预计为56.5% [7] - 公司2024年每股收益预计为1.51元,市盈率12.77倍 [7]