报告公司投资评级 - 报告维持圆通速递"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 圆通 24Q1-Q3 综合盈利持续修复,在快递主业方面,公司仍维持了极强的盈利能力 [3] - 圆通作为龙头企业,坚持深耕快递主业,综合服务能力和产品定价能力依旧 [3] - 预测圆通 2024/25/26 归母净利润分别为 39/47/54 亿元 [3] 公司财务数据和估值总结 - 2024-2026年营业收入分别为64,453/74,392/86,389百万元,增长率分别为12%/15%/16% [5] - 2024-2026年归母净利润分别为3,903/4,653/5,405百万元,增长率分别为5%/19%/16% [5] - 2024-2026年EPS分别为1.13/1.35/1.57元,市盈率分别为14.3/12.0/10.3倍 [5] - 2024-2026年市净率分别为1.7/1.5/1.3倍 [5]