报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐"[15][16] 报告核心观点 - 迈普医学2024年三季报业绩超预期,营收和利润均实现较快增长[2] - 公司新产品持续放量,可吸收再生氧化纤维素及硬脑膜医用胶产品销售收入超2000万元,符合临床趋势,市场容量有望不断扩大[2] - 公司毛利率略有下降,但总体费用率优化带动公司盈利能力提高[2] - 公司将持续保持和扩大原有产品和技术平台的领先优势,有针对性地拓展新的科室、新的适应症或改进原有产品的使用形式等,积极做好更长远的产品预研储备工作[2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为290/386/524百万元,同比增长25.6%/33.3%/35.5%[3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为70/101/141百万元,同比增长70.7%/45.1%/39.7%[3] - 2024-2026年EPS预计分别为1.05/1.52/2.13元[3] - 公司估值方面,2024-2026年市盈率预计为51/35/25倍,市净率预计为6/5/5倍[3]