报告公司投资评级 - 公司投资评级为"强推"(维持) [1] 报告核心观点 - 2024Q3 公司营业收入创单季度新高,达到5.17亿元,同比增长86.59%,环比增长6.32% [1] - 公司产品结构优化有望带动毛利率逐步修复,但短期受宏观经济和市场竞争影响毛利率有所波动 [1] - 公司作为国内隔离芯片龙头,隔离类产品收入持续增长,未来有望持续受益于国产替代 [1] - 公司保持高水平研发投入,新产品进展顺利,未来有望带动公司业绩持续增长 [1] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3公司实现营业收入13.66亿元,同比增长36.49%;毛利率33.21%,同比下降7.86个百分点 [1] - 2024Q3公司实现营业收入5.17亿元,同比增长86.59%,环比增长6.32%;毛利率32.06%,同比下降4.39个百分点,环比下降3.27个百分点 [1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为-2.97亿元、0.33亿元和1.47亿元 [5]