报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司毛利率明显修复,未来业绩有望释放 [5] - 前三季度生效订单同比增长26.5%,公司持续成长可期 [6] - 公司持续提升分红率,2024年分红率有望达46.71% [6] 公司业绩分析 - 2024年前三季度公司营业总收入478.49亿元,同比增长6.9%;归母净利润26.25亿元,同比下降9.86% [4] - 2024年第三季度公司营业总收入143.92亿元,同比下降3.09%;归母净利润9.33亿元,同比增长2.6% [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为36.35/44.19/54.48亿元,同比增速分别为2.4%/21.6%/23.3% [7][8]