报告投资评级 - 买入维持 [1] 报告核心观点 - 东鹏饮料24Q1 - 3总营收125.58亿元同比+45.34%归母净利27.07亿元同比+63.53%扣非归母净利26.63亿元同比+77.30%24Q3总营收46.85亿元同比+47.29%归母净利9.77亿元同比+78.42%扣非归母净利9.56亿元同比+86.90% [2] - 东鹏特饮稳固、补水啦持续放量全国各区域快速增长各渠道收入全面增长经销商网络布局持续完善成本端优化带动盈利能力持续提升 [2] - 预计公司24/25/26年归母净利分别为32.22/41.97/52.39亿元增速57.96%/30.27%/24.81%对应11月4日PE 35/27/22倍（市值1,128亿元）维持买入评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2022 - 2026年营业收入分别为8505.39、11262.79、16078.33、20491.28、25228.71百万元收入同比分别为21.89%、32.42%、42.76%、27.45%、23.12%归母净利润分别为1440.52、2039.77、3222.02、4197.27、5238.52百万元归母净利润同比分别为20.75%、41.60%、57.96%、30.27%、24.81% [3] - 2022 - 2026年ROE分别为28.44%、32.26%、42.73%、41.45%、39.49%每股收益分别为2.77、3.92、6.20、8.07、10.07元市盈率分别为78.34、55.32、35.02、26.89、21.54 [3] - 2022 - 2026年资产负债表流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项数据呈现一定变化趋势利润表中营业成本、营业税金及附加、营业费用等各项数据也有相应变化 [7] 基本数据方面 - 52周最高/最低价为286.0/162.67元A股流通股为520.01百万股A股总股本为520.01百万股流通市值为112848.02百万元总市值为112848.02百万元 [4] 股价走势方面 - 过去一年股价走势有 - 13%、7%、27%、46%、66%等不同阶段的变化 [5]