2024 年 11月 05 日 证券研究报告,2024年三季报,点评 潍柴动力(000338)汽车 买入 (维持) 当前价：13.49 元 目标价：——元（6个月） 盈利能力持续强化，Q3毛利率同环比上升 投资买点 ● 事件:公司发布 2024年三季报,实现营收 1619.5 亿元,同比+1.0%，实现归 母净利润 84.0 亿元，同比+29.2%。单季度看，Q3 实现营收 494.6 亿元，同比 -8.8%，环比-11.8%，实现归母净利润 25.0亿元，同比-4.0%，环比-24.4%。 ● 行业销量有所下滑,公司盈利能力持续强化。第一商用车网数据显示，24年 1-10 月重卡行业销量 74.6 万辆（批发口径,包含出口和新能源）,同比-5%。受益 于海外市场支撑、行业结构升级以及新能源重卡需求增长,公司24年前三季度 实现营收 1619.5亿元,同比+1.0%;从销量端来看,公司销售重卡发动机 22.1 万台，其中，销售天然气重卡发动机 8.9万台，同比增长 8.8%，销售 500 马力 以上 6x4率引车发动机 4.2万台，同比增长 29%，大缸径销量近 6000台。从盈 利能力来看，24Q1-Q3 ...