报告投资评级 - 未明确给出投资评级[3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度营收36.94亿元同比下降4.70% 归母净利润1.52亿元同比下降74.92% 第三季度业绩环比改善且经营结果较第二季度明显改善 报告研究的具体公司是全球领先智能操作系统提供商 迎端侧AI机遇 拓展全球业务 建议保持关注[2][5][6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营收36.94亿元同比下降4.70% 归母净利润1.52亿元同比下降74.92% 扣非归母净利润1.27亿元同比下降75.98% 毛利率为36.46%同比下降4.30pct 2024年第三季度营收12.94亿元同比下降7.04% 归母净利润0.48亿元同比下降78.17% 扣非归母净利润0.39亿元同比下降77.54% 毛利率为35.82%同比下降3.99pct[5] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为52.50/56.90/64.26亿元 同比增速分别为0.15%/8.38%/12.94% 归母净利润分别为2.58/4.35/6.25亿元 同比增速分别为 - 44.75%/68.74%/43.76% EPS分别为0.56/0.94/1.36元/股 3年CAGR为10.22%[6] - 给出了2022 - 2026年各项财务数据如营业收入 归母净利润 毛利率等的数值以及增长率等相关财务比率[8][10] 公司战略方面 - 坚定"操作系统+端侧智能"战略 端侧智能以魔方大模型为核心 赋能现有产品服务矩阵与重点深耕的垂直市场 在智能汽车方面智能整车操作系统滴水OS生态不断扩大 机器人方面10月晓悟智能子公司龙行智巡揭牌成立 定位为机器人智能应用服务商[6] 公司业务经营方面 - 在签车操作系统 工业机器人 端侧智能等方面积极进取 全力拓展全球业务 建立海外业务销售及研发中心[5]