报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级(维持) [2] 报告的核心观点 - 2024年第三季度,公司营收2,011.25亿元,同比增长24.04%;归母净利润116.07亿元,同比增长11.47%。汽车销量113.49万辆,同比增长37.73%,业绩保持增长趋势 [2] - 2024年第三季度,公司毛利率21.9%,环比提升3.2个百分点,主要受益于DMi5代车型放量 [2] - 公司在智能化领域持续投入,稳步推进整车智能战略,自研车载计算平台,团队规模和研发能力居全球第一梯队 [2] - 公司高端化车型持续推出,如腾势Z9GT和豹8,有利于推动单车收入及净利的继续提升 [2] 财务数据总结 - 2024年营收预计为7,730.84亿元,同比增长28%;归母净利润预计为380.45亿元,同比增长27% [3] - 2024年EPS预计为13.08元,对应PE为23.47倍 [3][5] - 2024年ROE预计为23% [5]