华兰生物:血制品业务稳健增长,疫苗板块短期承压
华兰生物(002007) 中邮证券·2024-11-05 09:00
报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [2][5] 报告的核心观点 公司业务表现 - 前三季度血制品业务实现良好增长,营业收入增长15.44%,净利润增长15.89% [3] - 疫苗业务受流感疫苗销量和价格下降影响,收入和利润出现下滑 [4] 未来发展预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为13.56/15.71/18.08亿元,对应EPS为0.74/0.86/0.99元 [5] - 当前股价对应PE分别为22.23/19.18/16.67倍 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入为51.31亿元,同比下降3.95% [7] - 2024年归母净利润为13.56亿元,同比下降8.48% [7] - 2024年毛利率为63.4%,较上年下降6.2个百分点 [9] - 2024年净利率为26.4%,较上年下降1.3个百分点 [9] - 2024年ROE为11.2%,较上年下降1.8个百分点 [9] - 2024年资产负债率为15.3%,较上年下降1.4个百分点 [9]