报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 收入延续高增，提升市场份额核心战略成效显现 - 2024年前三季度公司实现收入113.91亿元，同比+33.05% [2] - 公司创新类显示产品、智能电视、智能交互显示产品业务收入分别同比+38.58%、+60.08%、-8.04% [3] - 公司扩大业务体量及市场份额的核心战略成效显现 [3] 多种因素叠加，盈利能力有所承压 - 2024年前三季度公司整体毛利率、净利率分别为13.20%、4.88%，同比分别-4.40pct、-5.23pct [4] - 主要为公司为提升市场份额采取具有市场竞争力的价格策略、加大销售费用投入、汇兑波动影响 [4] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为8.51/10.93/13.45亿元，同比分别-33.62%/+28.36%/+23.10% [5][8] - 2024-2026年预计公司营业收入分别为16041/18477/20943百万元，同比分别19.30%/15.19%/13.34% [8] 估值水平 - 2024-2026年预计公司PE分别为16/13/10倍 [5][8] - 2024-2026年预计公司PB分别为1.86/1.62/1.40 [8]