报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 前三季度收入同比增长25%,归母净利润同比增长545% [1] - 公司业绩增长主要由于下游客户需求增长,以及公司在高端智能手机市场和汽车市场的持续渗透 [1] - 第三季度收入创历史新高,毛利率逐步恢复 [1] - 公司推出的高端图像传感器产品在高端智能手机领域实现了市场份额的重大突破,并在汽车电子市场需求增长中获益 [1] 分产品营收占比 - 公司主要业务包括图像传感器解决方案、模拟解决方案、触控与现实解决方案和半导体设计服务 [4][9] - 图像传感器解决方案业务占比最高,约60%-80% [9] 财务数据分析 - 2024-2026年营业收入预计为271.45/322.24/373.53亿元,归母净利润预计为33.67/45.41/57.30亿元 [3] - 2024-2026年毛利率预计为29%/30%/32% [3][10] - 2024-2026年EBIT利润率预计为15.2%/17.6%/19.7% [3] - 2024-2026年ROE预计为14.9%/19.5%/23.7% [3]