报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 公司策略性降价保量,利润率有所下滑,但现金流显著改善 [2] - 公司费用管控成果显著,2024Q1-3期间费用率同比下降1.38个百分点 [3] - 公司拟每股派发现金红利0.66元(含税),积极回报股东 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.04、10.31、11.76亿元,同比变动-10.28%、+14.02%、+14.07% [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为6,503.90、7,303.73、8,386.09百万元,增长率为4.07%、12.30%、14.82% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为904.47、1,031.28、1,176.41百万元,同比变动-10.28%、+14.02%、+14.07% [8] - 2024-2026年EPS预计分别为1.57、1.79、2.04元/股 [8] - 2024-2026年市盈率预计分别为11.71、10.27、9.00倍 [8]