报告公司投资评级 报告给予公司"增持"评级。[1] 报告的核心观点 1) 国网和南网加大配电网投资,以及"可再生能源替代行动"提高光伏消纳建设,为公司带来成长新机遇。[4] 2) 公司积极布局和推进"光储充一体化解决方案",业务逐步向海外布局。[5] 3) 公司2024Q1-3实现营收3.81亿元同比增长4.42%,归母净利润2384.78万元同比减少3.88%。维持2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.54/0.64/0.77亿元。[3] 财务数据总结 1) 2024Q1-3营收3.81亿元同比增长4.42%,归母净利润2384.78万元同比减少3.88%。[3] 2) 预计2024-2026年营收分别为6.84/8.01/9.52亿元,归母净利润分别为0.54/0.64/0.77亿元,对应EPS为0.33/0.39/0.46元/股。[5] 3) 预计2024-2026年毛利率分别为25.0%/25.1%/25.2%,净利率分别为7.9%/8.0%/8.1%,ROE分别为11.9%/12.9%/14.0%。[5]