报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司前三季度营收同比增长56.5%,主要因为新老客户订单稳步增长,以及锂一次电池下游应用场景不断丰富带来需求增加 [2] - 公司Q3毛利率维持在43.3%的高位,主要受益于规模效应和锂价较低 [2] - 电子价签市场增长潜力充足,公司锂锰软包电池销量有望稳健增长 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润CAGR为53.6%,对应PE为16/16/13倍 [3] 分业务收入及毛利率 - 公司锂锰电池2024-2026年销量及毛利率预测 [6][7] - 公司锂铁电池2024-2026年销量及毛利率预测 [7] 财务预测与估值 - 公司2024-2026年财务预测指标 [9] - 公司2023-2026年主要财务指标预测 [9]