报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"[2] 报告的核心观点 - 智能手机出货量持续同比增长,公司坚持高端化战略,推出小米 15 系列新品[1] - 智能电动汽车 SU7 十月交付量超两万台,公司开启城市 NOA 全量推送[1] - 公司发布小米澎湃 OS 2,迈出向"AI 全生态"的关键一步[1] 财务数据总结 - 预测公司 2024-2026 年每股收益分别为 0.79、1.00、1.26 元,上调了主营业务营收和毛利率预测[2] - 根据可比公司 2025 年 27 倍 PE 估值,对应目标价为 29.40 港币[2]