报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司核心业务持续增长,维持营收稳定 [2] - 公司毛利率抗压逆势上升,费用率维稳 [2] - 公司流动性强,多重因素增厚利润 [3] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.69元、0.80元、0.93元 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收96.9亿元,同比下降9.7%;归母净利润3.8亿元,同比增长36.7% [1] - 2024年第三季度公司实现营收29.6亿元,同比减少1.1%;归母净利润1.5亿元,同比增长35.2% [1] - 公司2024年前三季度扣非净利润3.5亿元,同比增长23.6% [1] - 公司2024年第三季度毛利率为16%,同比提升0.7个百分点 [2] - 公司2024年第三季度销售费用率、管理费用率、财务费用率分别为1.8%、3%、-0.3% [2] - 公司2024年第三季度净利率为6.8%,同比提升1.3个百分点 [2] - 公司预计2024-2026年营收分别为12099.35亿元、13040.07亿元、14084.16亿元 [4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为478.79亿元、560.01亿元、648.37亿元 [4]