报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司毛利率提升明显,相对于去年同期提升了6.14个百分点 [2] - 公司继续部署AI产品线,看好公司创新业务在未来的发展 [3] - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.60\1.01\1.47元 [4] 公司投资亮点 - 公司基于NVIDIA Jetson Orin模组推出了边缘计算产品E系列通用边缘AI BOX,应用领域涵盖智慧交通、工业物联网、智慧安防等多个领域 [3] - 公司所处行业处于高增长态势,鸿蒙产业和OpenAI的发展有望引领AI产业链的进一步繁荣 [3] 公司财务数据总结 - 2024年三季度,公司营业收入27.81亿元,同比增长0.06%;归母净利润0.82亿元,同比增长162.37% [2] - 预计2024-2026年公司的营业收入分别为4251.92/5187.34/6432.30百万元,净利润分别为114.43/199.31/298.07百万元 [4] - 公司2023-2026年的毛利率分别为12.20%/13.00%/14.00%,净利率分别为2.69%/3.84%/4.63% [6][7] 风险提示 - 下游市场需求不及预期 - 工业领域业务推广不及预期 - 行业竞争加剧 [3]