报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度营业收入29.64亿元,同比增长16.70%;归母净利润8.82亿元,同比增长30.28% [4] - 2024年第三季度单季度营业收入10.13亿元,同比增长42.67%;归母净利润2.77亿元,同比增长43.76% [4] - 公司煤层气销售量价同环比均实现提升,主业发展持续稳健 [4] - 受城燃和安装业务拖累,第三季度毛利率同环比下滑 [5] - 公司通过"强链、延链和补链"战略,基本实现了"上有资源、中有管网、下有客户"的全产业链一体化的经营格局 [6] 财务数据分析 - 2024年-2026年EPS预计分别为3.12元、3.99元和4.88元,对应PE为10.42X、8.13X和6.65X [6] - 2023年-2026年营业收入预计分别为35.17亿元、41.61亿元、46.92亿元和54.80亿元 [10] - 2023年-2026年归母净利润预计分别为10.48亿元、13.21亿元、16.92亿元和20.69亿元 [10] - 2023年-2026年毛利率预计分别为47%、46%、50%和51% [10]