报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司Q3业绩大超预期,营收同比增长32.69%,归母净利润同比增长96.77% [4] - 公司毛利率和净利率同环比均有明显改善,主要得益于产品稼动率提升、新品放量带来的毛利率拉升,以及内部管理优化 [4] - 公司消费电子基本盘业务经营稳健,滤光片升级、微棱镜放量、薄膜光学面板终端品类份额扩大,将有力保障公司在消费电子业绩的稳定性 [5] - 公司车载光电业务布局初见成效,随着客户结构优化和成本管控加强,该板块经营规模和盈利质量有望进一步提升 [5] - 公司正围绕反射、衍射光波导核心器件进行前瞻性布局,未来或有望复制微棱镜、车载光电等产品的成功经验 [5] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为9.70、12.16、14.93亿元 [5] 财务数据总结 - 2024年Q3公司实现营收47.10亿元,同比增长32.69%;实现归母净利润8.62亿元,同比增长96.77% [4] - 公司单三季度实现营收20.55亿元,同比增长21.19%;归母净利润4.35亿元,同比增长66.99% [4] - 公司2023-2026年营业收入、净利润等主要财务指标均保持较快增长 [9] - 公司2023-2026年基本每股收益分别为0.43元、0.70元、0.87元、1.07元,市盈率分别为31.49倍、32.79倍、26.15倍、21.30倍 [9]