报告公司投资评级 - 报告维持对中国人保的"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 自然灾害、市场波动等短期因素并不影响公司稳健的基本面和盈利能力 [6] - 行业中长期集中度将持续上行,看好公司资负两端改善和估值上行空间 [6] - 人保财险实现综合成本率98.2%,同比上升0.3pct,主要受自然灾害影响 [5] - 人保寿险新业务价值同比增长113.9%,预期好于上市同业 [5] - 人保健康前三季度实现期缴新单保费52.31亿元,同比增长34.5% [5] 公司财务数据总结 人保寿险 - 2024年前三季度新业务价值(NBV)为6,046百万元,同比增长65.0% [12] - 内含价值(EV)为115,610百万元,较期初增长13.9% [12] 人保健康 - 2024年前三季度新业务价值(NBV)为850百万元,同比增长31.3% [12] - 内含价值(EV)为3,712百万元,较期初增长26.6% [12]